億萬富翁投資者悄然對人工智能巨頭進行重大投資

重點

• 德魯肯米勒拋售了亞馬遜，支持微軟，因爲Azure的雲增長在上個季度達到了39%，超過了競爭對手
• 阿克曼的Pershing Square在亞馬遜上投入了巨額的13億美元，盡管AWS在雲戰爭中失去了市場份額。
• 兩只股票的市盈率都高得令人震驚，讓價值投資者感到不安

我一直在觀察這些重量級投資者如何調動他們的數十億資金，他們最近的舉動告訴我一個關於他們認爲人工智能淘金熱將走向何方的迷人故事。這些家夥可不是在下小賭注——他們正在全力押注那些已經被高估的科技巨頭。

德魯肯米勒的新微軟職位意味着很多。這並不是一次隨機的賭博——他在押注於Azure的快速增長。Azure以39%的年增長率，正在讓競爭對手望塵莫及。微軟不僅是在AI雲領域競爭；他們絕對是壓倒性的表現。

但讓我感到困惑的是——微軟的未來市盈率爲32倍！這幾乎是其預計12%增長率的三倍。PEG比率的計算不成立，這讓我懷疑德魯肯米勒是否知道一些華爾街算法不知道的事情。也許那些分析師的預測是可笑地保守，考慮到眼下的情況。

與此同時，阿克曼向亞馬遜投入超過十億美元，這與德魯肯米勒的舉動幾乎形成了對比。亞馬遜的電子商務業務在經歷多年平庸後終於實現了兩位數的增長，但AWS的增長速度僅爲Azure的一半。也許阿克曼看到了其他人所忽視的巨大的利潤擴展潛力？

亞馬遜的估值故事同樣瘋狂——預計18%增長的前瞻市盈率爲34。比微軟的比率好，但依然貴得離譜。

聽着，我明白了。這些億萬富翁擁有我們普通人無法獲得的信息和洞察力。但他們基本上是在進行巨額押注，認爲人工智能革命將徹底改變這些公司的盈利潛力，超出市場已經反映的水平。

特別引人注目的是，兩者似乎都不擔心潛在的人工智能泡沫。他們在加倍投資，而微軟的資本支出在短短兩年內已增加到$64 億美元。這不是增量投資——這是一個公司在人工智能基礎設施需求上押注其整個未來，而這種需求可能不會實現。

這些億萬富翁是傑出的遠見者還是被人工智能炒作所困擾？只有時間能證明，但他們顯然是在用金錢來支持自己的觀點。