加密貨幣10指數：在投資多元化加密貨幣之前您需要知道的事項

想要接觸頂級加密貨幣，而不必管理10個不同的錢包嗎？Bitwise 10 加密貨幣指數基金可能正是您所尋找的。

基礎知識：這是什麼？

該基金於2017年推出，將市值最大的10種加密貨幣打包成一個投資產品。可以把它看作是加密貨幣的S&P 500——您不需要挑選單個幣種，而是可以獲得所有大玩家的一部分。截至2025年5月，該基金的資產達14億美元，這表明機構和普通投資者都在使用它。

投資組合分析：重倉 BTC 和 ETH

讓我們談談分配。該基金並不平等對待所有加密貨幣：

• 比特幣: ~75% (國王仍然統治)
• 以太坊: ~16% (第二大參與者)
• 其他： ~9% (Solana， XRP， Cardano， Avalanche， Chainlink， Polkadot， Uniswap， Bitcoin Cash)

如果你考慮到現實世界的市場資本主導地位，這種加權實際上是合理的。比特幣和以太坊共同佔據了整個加密貨幣市場的大約60-70%，因此該基金只是反映了現實。

聰明之處在於：它每個季度進行再平衡。因此，如果Solana突然漲並變得過於龐大，基金會自動削減它，以保持原始權重。這可以防止你因爲某個資產表現良好而不小心過度暴露於該資產。

選擇過程：並非所有加密貨幣都能進入

他們不會隨便將隨機代幣投入這個基金。Bitwise使用嚴格的篩選標準：

1. 穩定的交易量：該加密貨幣必須具有真實的流動性。不要選擇那些幾乎不交易的冷門幣。
2. 合規性：資產必須遵循主要市場的規則。
3. 價格底線：高度投機或廉價的資產被排除，以保護零售投資者免受拉高出貨的影響。

這種嚴格性實際上是機構信任它的原因。這不是一個賭場基金。

托管設置：安全層

您的加密貨幣並不是僅僅放在某個隨機的交易所。基金使用：

• Coinbase Custody 爲數字資產 ( 冷存儲、保險，所有服務)
• 紐約梅隆銀行 用於現金管理和行政事務

因此，您將同時獲得尖端的加密貨幣安全性和傳統的銀行基礎設施。這種雙重保障的方法使機構投資者能夠安心入睡。

監管環境：形勢正在加劇

多年來，加密貨幣ETF一直處於監管僵局。但2024年改變了遊戲。美國證券交易委員會批準了現貨比特幣和以太坊ETF，這是一項重大進展。Bitwise已提交Solana ETF的申請，並擴大了其在歐洲的產品(將其XRP ETF重新品牌爲Bitwise實物XRP ETP)。

這對你意味着什麼？這表明監管機構對通過傳統投資工具接觸加密貨幣變得更加自信。更多的ETF批準 = 主流投資者的更容易進入點 = 對持有者的潛在上行。

爲什麼這很重要：零售與機構的使用案例

對於普通投資者：

• 您可以獲得多元化的加密貨幣曝光，而無需管理多個錢包和交易所
• 它是受監管和透明的，因此您不必擔心對手方風險
• 比 DIY 加密貨幣投資的摩擦更小

針對機構：

• 合規的方式將加密貨幣添加到他們的投資組合中
• 可擴展的基礎設施以處理大量資本
• 無需監管麻煩，完美融入現有的基金結構

底線

加密貨幣10指數基金基本上是獲取加密貨幣曝光的“無聊但聰明”的方式。它不會像某些山寨幣那樣在一夜之間增長10倍，但它以最小的努力和最大的監管舒適度捕捉到該領域主導玩家的表現。隨着加密貨幣成爲一種合法的資產類別(而不僅僅是一個投機的遊樂場)，像這樣的產品變得更加相關，而不是更少。

真正的問題不是這個基金好還是壞，而是多元化、再平衡的加密貨幣方法是否適合你的投資策略。