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我爲什麼期待2026年第一季度會變得樂觀 🚨



- 2025年第四季度似乎將成爲近期記憶中最弱的年末時期之一,主要表現爲ETF大規模資金流出、流動性壓力和廣泛的風險規避定位。

- 12月的降息基本上已經被市場預期

- QT 正在接近其終點。

- 預計在2026年初重新啓動量化寬松。新流動性進入系統通常會首先將資本帶回高波動性行業,尤其是加密貨幣對貨幣擴張最爲敏感。

- 頭寸數據顯示資金處於較高的現金水平,而衍生品的頭寸則保持防御性。當宏觀變化與頭寸不足的市場對齊時,解除頭寸通常會很激烈。

- 這個設定並不是盲目的樂觀,而是要認識到宏觀、流動性和倉位何時匯聚在一起

2026年第一季度具有這種對齊。
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