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防御無人機領域升溫:ONDS' $35M PDW 投資是正確的選擇嗎?
Ondas Holdings剛剛在Performance Drone Works中降低了$35 百萬,這是在蓬勃發展的防御科技領域的一項相當大膽的舉措。實際上,發生了以下情況:
錢的流動
PDW 從中獲得三件事:提升 C100 和 AM-FPV 作戰無人機的生產能力,增加自主升級的工程實力,以及一個完全國內的、符合 NDAA 的供應鏈。翻譯:他們在美國軍用無人機軍備競賽中下了大賭注。
Ondas已經看到了回報。他們剛剛達成了一項820萬美元的交易,以在一家主要的歐洲機場部署反無人機系統,他們的收入預測從$25M 跳升至$36M ,預計2025年將達到。2026年呢?他們的目標是超過1.1億美元。這不是筆誤。
競爭也在迅速變化
Draganfly 獲得了一項重要的軍方訂單,涉及 Commander 3XL 無人機。Red Cat Holdings? 在第三季度實現了 646% 的同比收入增長,現在達到 $9.6M,得益於軍隊的 SRR Tranche 2 計劃擴展。整個行業正在加速發展。
估值問題
事情是這樣的:ONDS股票在六個月內上漲了587%,交易的前瞻性P/S比率爲31.3倍——這比行業同行高出15倍。它正在快速漲。Zacks對盈利的共識已大幅上調,但在這些倍數下,執行變得至關重要。交付或生產規模的一次失誤,空氣就會迅速消散。
底線
(投資在戰略上是合理的——鞏固ONDS在自主防御中的地位,同時PDW擴展作戰能力。但該股已經反映了很多樂觀情緒。密切關注2025年第一季度的收益和生產指標。