億萬富翁投資者知道的你不知道的事情——以及如何復制它

托尼·羅賓斯花了多年時間對世界上最富有的投資者進行深入訪談——瑞·達裏奧、沃倫·巴菲特、卡爾·伊坎——並揭示了超富有者與普通交易者之間真正的區別。

劇透：這不是天才的股票選擇或冒險的賭注。這是乏味的、系統化的東西，實際上是有效的。

適用於任何市場的反時機投資組合

瑞·達裏奧的“全氣候”策略基本上是1%的人用來安穩入睡的手冊：

• 30% 股票 (廣泛指數)
• 40% 長期債券 (20-25年國債)
• 15% 中級債券 (7-10年)
• 7.5% 商品
• 7.5% 房地產投資信托基金

爲什麼有這麼多債券？因爲達裏奧的數據表明，這種組合在經濟下滑時能夠打敗重股票的投資組合，同時仍能把握漲機會。它在增長、衰退、通貨膨脹、通貨緊縮中表現良好——基本上適用於任何情境。

90%的回報來自一個決定

關鍵在於：資產配置大約推動了你90%的回報。不是選股。也不是市場時機。只是對不同資產類別的無聊分散投資。

富人不會追逐下一個特斯拉。他們建立能夠應對市場任何挑戰的投資組合。

費用是財富殺手

這一點打擊很大：看似 “小” 的 2% 年費在 30 年內可以將你的收益減半。

1%的人對此非常執着。他們追求費用比率低於0.1%。普通投資者也應該這樣做——拋棄高費用的主動基金，選擇低成本的指數基金。

關於致富的無華真相

自動化它。 設置投資自動運行。沒有情緒，沒有FOMO交易。

以十年爲單位思考。 市場崩潰？超富人看到的是抄底，而不是災難。

每年重新平衡。 當某個資產暴漲並變得過重時，賣出一些收益，購買滯後的資產。這迫使你高賣低買——與情緒化交易者的做法正好相反。

保持簡單。 沃倫·巴菲特實際上推薦低成本的指數基金。您不需要復雜的衍生品或加密衍生品來建立代際財富。

不性感的財富公式

1. 首先最大化稅收優惠帳戶 (401千，IRA) — 稅收節省像瘋狂一樣複利
2. 自動化等額月投資
3. 持有多樣化、低成本的基金
4. 每年重新平衡 忽略這30年的噪音

富人明白通貨膨脹會侵蝕購買力，因此他們通過房地產、商品和TIPS來對沖。他們關注稅後和通貨膨脹後的真實收益，而不僅僅是名義收益。

真正的祕密？心理學

億萬富翁之間的共同點：他們將投資視爲不可談判的事情，而不是可選的。他們首先支付自己——投資，然後再消費。

他們現在爲了以後的自由而犧牲。他們的生活低於自己的經濟水平，並將差額自動投資於指數基金。

實用玩法

你不需要$1M 來開始。只需：

1. 開設一個經紀帳戶
2. 設置自動轉帳
3. 購買低成本指數基金
4. 每年重新平衡一次
5. 20年後再查看

就是這樣。沒有祕密法則，沒有市場時機選擇，沒有挑選贏家。只有堅持、紀律，以及讓複利發揮作用。

富人並不是更聰明的投資者。他們只是排除情緒，降低成本，並保持耐心。這對於任何擁有經紀帳戶的人來說都是完全可行的。