核能熱潮:數據中心爲何是遊戲規則的真正改變者

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川普政策、AI芯片算力、清潔能源轉型——核能這三年站上了風口。美國已經是全球最大核電生產國,現在還要四倍擴容到2050年。但真正推波助瀾的,是數據中心對穩定電力的瘋狂渴望。

大科技公司在搶核電

最直觀的信號就是這些deal:微軟和Meta都籤了20年長期協議從核電廠採購電力。Constellation Energy(CEG)甚至要重啓三哩島核電站(改名Crane Clean Energy Center)給微軟供電。

CEG本身也在玩大手筆——164億美元收購Calpine,整合後總裝機容量接近60吉瓦,幾乎翻倍。這筆交易直接卡進德州這樣的AI數據中心熱點地帶,交易一完成就能增厚利潤。

這家公司是美國最大核電運營商,從Exelon獨立出來後2022年上市,現在專注清潔能源+核電。還有分紅和回購支撐。

懶人方案:一只ETF拿整個賽道

不想精選個股?VanEck Uranium & Nuclear ETF(NLR)能搞定。28只股票覆蓋從鈾礦、小堆反應堆到核電廠供應商全鏈條。

前五大重倉:Oklo小型模塊化反應堆(8.63%)、Constellation Energy(7.4%)、Cameco鈾燃料(6.92%)、Centrus能源濃縮(6.57%)、BWX Technologies核部件(6%)。

還能對標全球——澳大利亞、加拿大、哈薩克斯坦都有涉及。費率只有0.56%,分紅收益率0.86%。

怎麼配置這2000塊

想要成長性?直接上CEG股票。想要分散風險+多元暴露?半倉股票半倉ETF是不錯的打法。核能熱度這麼高,踏空的成本可能比踏雷的成本更大。

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