每月賺取美元：巴西投資者的每月分紅ETF指南

近年來，巴西投資者對產生外幣收入的替代投資工具興趣大幅增加。國內經濟不穩定、高利率以及匯率波動，使得以美元獲取收入的需求比以往任何時候都更具吸引力。在此背景下，按月分配收益的交易所交易基金（ETF）已成為一個實用且民主的解決方案。

與自行建立美國股票投資組合——這需要大量資金和專業知識——不同，這些ETF提供即時多元化、低運營成本以及完整的支付自動化。對於希望建立每月美元收入流、無需繁瑣操作的巴西投資者來說，了解這些基金的運作方式是邁向更強大且全球化資產策略的第一步。

如何運作的每月股息ETF：產生收入的機制

每月股息ETF基本上是一個聚合具有穩健分紅歷史的股票或資產的基金。這種結構的巧思在於簡單：你不需要自己搜尋並購買數十支個別股票，而是購買一個已經進行篩選和再平衡的單一基金份額。

這些基金專注於現金流充裕的公司，涵蓋防禦性產業(能源、電信、基礎建設)或專門工具如REITs——美國房地產投資信託基金，幾乎將所有收入分配給投資者。結果是每月持續收到收入，無論市場波動或短暫下跌。

股息收入會以美元存入經紀帳戶，投資者可以選擇再投資、持有現金或依照財務計劃轉換成人民幣。這種彈性對於建立長期策略的投資者尤為重要，因為收益可以立即再投入，以放大複利效果。

一個重要提醒：希望進一步分散地理範圍並投資商品（如石油）的投資者，也可以選擇專門的相關ETF，擴展資產配置的可能性。

主要的每月股息ETF：6款產品詳細分析

1. 摩根大通股權溢價收入ETF (JEPI)

JEPI目前是最受歡迎的基金之一，適合追求美元收入且穩定性高的投資者。2020年推出，迅速吸引數十億美元，提供平衡的方案：結合高品質股票與衍生策略，產生穩定的現金流。

關鍵數據 (2025年10月):

• 價格：約US$ 57.46
• 管理資產：US$ 400億
• 年費：0.35%
• 年化收益率 (12個月):約8.4%
• 分配頻率：每月以美元
• 日均成交量：約500萬份

基金採用混合策略：建立100至150支標普500指數成分股，偏重價值股與低波動性，並利用結構性工具（如期權賣出）來提升收益。主要持股包括可口可樂、AbbVie和百事可樂，偏向防禦性。

主要優點：

• 每月穩健回報(約8%年化)，風險適中
• Beta值僅0.56，較標普500低，降低劇烈波動風險
• 全球最大動態股息ETF，流動性與穩定性有保障
• 某些國際投資者可能享有稅務優惠

注意事項：

• 市場上漲時資本利得有限
• 主動管理較複雜，需持續專業知識
• 管理費略高於被動型基金平均水平

2. Global X SuperDividend ETF (SDIV)

追求國際曝險且願意接受較高波動以換取較高收益的投資者，會發現SDIV是一個有吸引力的選擇。自2011年起，該基金追蹤一個選擇全球100支股息最高股票的指數，並每月分配收益。

關鍵數據 (2025年12月):

• 價格：約US$ 24.15
• 管理資產：US$ 10.6億
• 年費：0.58%
• 年化收益率 (12個月):9.74%
• 分配頻率：每月以美元
• 日均成交量：約33萬份

投資組合涵蓋金融(約28%)、能源(約24%)、房地產(約13%)，並在新興市場中佔有重要比例：巴西(約15%)、香港(約12%)，以及其他新興市場。

主要優點：

• 國際被動收入，收益率超過9%
• 地理多元化，降低單一經濟體風險
• 投資高股息公司，收益穩定

注意事項：

• 高股息公司可能伴隨基本面風險
• 強烈集中於能源與金融等周期性產業，波動較大
• 管理費較高，較傳統被動基金略貴

( 3. Global X SuperDividend U.S. ETF )DIV###

不同於SDIV，DIV專注於美國市場，追求高收益與控制波動的平衡。選擇50支美國高股息、低波動的股票，較為防禦。

關鍵數據 (2025年12月):

• 價格：約US$ 17.79
• 管理資產：US$ 6.24億
• 年費：0.45%
• 年化收益率 (12個月):7.30%
• 分配頻率：每月以美元
• 日均成交量：約24萬份

投資組合偏重防禦性產業：公用事業(約21%)、房地產(約19%)、能源(約19%)、必需品(約10%)，較少科技或高成長零售。

主要優點：

• 每月穩定股息，年化超過7%
• 投資於抗跌性強的藍籌股
• 定期再平衡降低資產集中風險

注意事項：

• 收益率較低(約3.4%)，低於專注高收益的基金
• 缺乏成長股，限制牛市中的資產升值
• 約一半資產集中於三個產業

4. Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF (SPHD)

SPHD採用“智慧β”策略：挑選標普500中股息較高且歷史波動較低的50家公司，半年調整一次以維持平衡。

關鍵數據 (2025年11月):

• 價格：約US$ 48.65
• 管理資產：US$ 3.08億
• 年費：0.30%
• 年化收益率 (12個月):約3.4%
• 分配頻率：每月以美元
• 日均成交量：約70萬份

房地產(約23%)、必需品(約20%)、公用事業(約20%)，構成基金的防禦核心。主要持股包括輝瑞、威訊和奧馳亞。

主要優點：

• 穩定的收入，適合預測性現金流
• 投資於歷史上抗跌的藍籌股
• 半年調整避免資產過度集中於不穩定資產

注意事項：

• 收益率較低(約3.4%)，低於專注高收益的基金
• 缺乏成長股，限制資產升值潛力
• 約一半資產集中於三個產業

5. iShares Preferred and Income Securities ETF (PFF)

PFF專注於優先股，這是一種介於普通股與債券之間的資產類別。通常每月支付固定股息，波動較低。

關鍵數據 (2025年11月):

• 價格：約US$ 30.95
• 管理資產：US$ 14.11億
• 年費：0.45%
• 年化收益率 (12個月):6.55%
• 分配頻率：每月以美元
• 日均成交量：約350萬份

持有超過450個發行，主要來自金融業(約60%)——如摩根大通、美国银行等發行優先股以有效籌資。

主要優點：

• 穩定的月度收入，超過6%年化
• 相較普通股波動較小，特別在經濟不確定時
• 高度分散，降低信用風險

注意事項：

• 對美國利率上升周期敏感——新發行提供較高回報時，市值可能下跌
• 成長潛力有限——重點在於收益，不在於資產升值
• 行業集中於金融，面臨信用風險

6. Global X NASDAQ-100 Covered Call ETF (QYLD)

QYLD採用複雜策略：買入納斯達克100指數所有成分股，同時賣出該指數的看漲期權（call），期權的權利金全部分配給投資者。

關鍵數據 (2025年12月):

• 價格：約US$ 17.47
• 管理資產：US$ 8.09億
• 年費：0.60%
• 年化收益率 (12個月):13.17%
• 分配頻率：每月以美元
• 日均成交量：約700萬份

集中持股於科技(約56%)、通訊(約15%)、消費品(約13%)。蘋果、微軟、英偉達和亞馬遜是主要持股。

主要優點：

• 超高月度回報(超過13%年化)
• 自動管理期權策略，無需投資者操作
• 在橫盤或下跌市場中提供較佳保護——期權權利金緩衝損失

注意事項：

• 資本利得有限——在納斯達克大漲時，基金表現可能落後
• 收益會隨市場波動變化
• 長期來看，透過放棄資產升值換取純粹收益，可能導致資本侵蝕

如何投資每月股息ETF：實用替代方案

( 國際經紀商

最直接的方法是開設能進入美國NYSE和Nasdaq的經紀帳戶)。在國際投資者中較受歡迎的平台包括Interactive Brokers、Stake、Avenue、Nomad和BTG Pactual。資金匯入後，即可購買JEPI、SPHD或SDIV等ETF。股息會自動以美元存入帳戶，可選擇再投資或兌換成人民幣。

BDRs（在巴西證券交易所的存託憑證）

另一種方式是購買代表海外ETF的巴西存託憑證（BDRs）(。如IVVB11)，追蹤標普500指數，已在巴西交易所上市。目前尚未有專門追蹤每月股息ETF的BDRs。此外，稅務處理可能較不優惠，分配時間也較長。

投資組合多元化：超越傳統股息

高階投資者常會搭配每月股息基金，加入特定產業的曝險——例如石油ETF，提供能源商品的曝險，並能透過分配產生收益，尤其在原油價格高漲時。這種多元化擴展被動收入的可能性。

結語：策略性以美元收入

投資於每月支付股息的ETF，為巴西投資者提供一個方便且實用的方式，建立以外幣為主的被動收入。每個基金都具有不同的權衡：有些追求最大收益###QYLD、SDIV(，有些則平衡收益與穩定性)JEPI、SPHD(，還有專注特定資產類別如優先股)PFF(。

選擇取決於您的風險偏好、時間範圍與具體目標。追求預測性時，防禦性基金如DIV和PFF較適合；願意承受較高波動、追求高收益的投資者，QYLD和SDIV則較具吸引力。

重要提醒：國際投資涉及匯率、市場與稅務風險。在投入大量資金前，建議諮詢了解您個人情況與長期目標的專業理財顧問。