損益表（P&L Statement）：用於了解企業財務績效的工具

為什麼要理解 P&L Statement?

對於投資者和企業管理者來說，理解損益表 (Profit and Loss Statement 或 P&L Statement) 是一項不可或缺的基本技能，因為這份文件揭示了獲利的整體情況和費用管理，這是評估任何企業財務健康狀況的主要資料。

除了衡量營運績效外，損益表還幫助管理層有效調整收入策略和控制支出，使企業能持續獲利並更好地適應市場變化。

P&L Statement (損益表) 是什麼？

損益表或 P&L Statement 是一份會計文件，總結在特定期間內的所有收入、所有支出，以及最終的 (利潤或虧損)。

這類財務報表的主要作用是回答：企業是否獲利？收入來自哪些來源？哪些支出可以削減？透過這些問題的答案，管理層和投資者能規劃並發展更具效率和韌性的商業策略。

基本的 P&L Statement 計算公式

損益表的計算原理非常簡單：

總收入 - 總支出 = 利潤 (或虧損)

• 總收入 (Total Revenue)： 企業從銷售商品或提供服務中獲得的全部收入
• 總支出 (Total Expenses)： 企業用於營運的所有費用，例如租金、市場推廣或薪資
• 結果 (Profit or Loss)： 收入與支出之間的差額，收入多則為利潤，少則為虧損

詳細計算損益表的方法

完整的 P&L Statement 計算流程可分為多個步驟：

各階段利潤的意義

毛利 (Gross Profit)

表示企業能以較高的價格設定商品，超過生產成本的程度，尚未扣除其他費用。

營運利潤 (Operating Profit)

反映企業營運的效率，扣除銷售成本和管理費用後的純粹營運利潤。

淨利 (Net Profit)

是最終的獲利數字，扣除所有費用（包括利息和稅金）後的純利，顯示企業真正的盈利狀況。

損益表的呈現格式

格式一：報告式 (Report Form)

此格式依序列出資料，便於閱讀：

公司名稱
損益表 截至 2566年12月31日

• 收入： [列出各項收入及合計]
• 支出： [列出各項支出及合計]
• 利潤 (或虧損)： [收入與支出差額]

優點：

• 易於理解，從上到下的排列
• 強調整體營運成果
• 方便分析績效

格式二：帳戶式 (Account Form)

以 T 字形呈現，左側為支出，右側為收入：

公司名稱
損益表 截至 2566年12月31日

優點：

• 資料清楚完整
• 標準格式，便於製作與比較
• 被官方機構廣泛接受

學習損益表的重要好處

1. 評估財務績效

損益表提供企業將收入轉化為利潤的能力，透過利潤與總收入的關聯來判斷。

2. 分析企業狀況

幫助投資者和管理層做出投資、借款或未來規劃的決策，提供實用資訊。

3. 追蹤獲利能力

透過多期的損益表趨勢分析，了解企業是否有成長或衰退的趨勢。

4. 協助策略規劃

利用損益表資料，找出過高的支出或可擴展的收入來源，進行改善。

如何閱讀與分析損益表

步驟一：確認期間

首先檢查此損益表所涵蓋的時間範圍 (每月、每季或每年)，以理解資料背景。

步驟二：評估結果 (利潤或虧損)

比較收入與支出：

• 收入 > 支出 = 獲利
• 收入 < 支出 = 虧損

步驟三：分析收入來源

了解利潤來自主要業務還是其他收入，判斷企業的穩定性。

步驟四：檢視支出結構

找出主要支出項目，識別可削減的部分。

步驟五：比較趨勢

若有多期資料，進行趨勢比較，判斷成長或衰退。

總結

損益表或 P&L Statement 是每位投資者和管理者都應該理解的基本會計文件。正確閱讀與分析，能幫助準確評估企業的財務狀況。

然而，投資決策不應只依賴損益表，還需考慮其他因素，如企業特性、管理團隊素質、市場狀況及整體經濟環境。透過全面分析，才能提升投資成功的機率。