重要嗎？損益表是衡量能力的重要工具

如果您是投資者或管理者，損益表是一份需要深入理解的文件。因為它講述了企業在一定時期內的獲利故事，無論是按月、按季度還是按年。

損益表到底是什麼？

損益表 (P&L)或Profit and Loss Statement 是一份財務文件，總結了經營成果。它顯示在規定的時期內，企業有多少收入、支出多少，以及剩餘多少利潤或虧損。

簡單計算如下：總收入 - 總支出 = 利潤 (或虧損)

這個公式看似簡單，但產生的結果能幫助企業所有者或投資者理解業務是否正在邁向成功或正在失敗。

為什麼要查看損益表？

有很多原因使損益表成為重要工具：

盈利能力 - 通過此表，您將看到企業在扣除所有支出後能產生多少利潤。

決策信息 - 投資者和管理者使用此表中的信息做出商業決策，例如追加投資、借款或調整策略。

未來規劃 - 損益表中的信息有助於識別企業的優勢和劣勢，從而制定更好的策略。

損益表由哪些部分組成？

收入 (Revenue)

• 主要收入 (Sale) - 來自商品或服務銷售。這是企業的主要現金來源。
• 其他收入 (Other Revenue) - 來自其他活動，如存款利息、租金或利潤分享。

成本 (Cost of Goods Sold)

這是生產商品或提供服務的支出。包括原材料成本、勞動力成本和其他與生產相關的支出。

正毛利 (Gross Profit)

這是 收入 - 銷售成本。它表明企業能將價格定得比成本高多少。

營運支出 (Operating Expenses)

• 銷售支出 - 廣告、營銷、運輸、佣金
• 行政支出 - 辦公費、管理人員薪酬、培訓費

稅前利潤 (EBT - Earnings Before Tax)

通過計算 營業利潤 - 財務支出 獲得。這是還未扣稅的利潤。

淨利潤 (Net Profit)

這是企業獲得的最終利潤，扣除所有支出和稅款後。

損益表的類型

1. 報告格式 (Report Form)

從上到下按順序閱讀，具有3部分結構：

第一部分 - 寫上標題3行 (企業名稱、「損益表」字樣和時期)

第二部分 - 顯示所有收入，如果有1項或以上，請做出合計。

第三部分 - 顯示所有支出，如果有1項或以上，請做出合計。

最後計算差額：如果收入 > 支出，則有利潤；如果收入 < 支出，則有虧損。

優點：

• 易於閱讀，重要數字清晰可見
• 強調經營成果的總體情況
• 可有效進行分析

2. 會計格式 (Account Form)

結構類似T字形，左側列支出，右側列收入。

• 雙方必須合計相等
• 採用會計平衡原理

優點：

• 信息清晰完整
• 格式固定便於編制
• 獲得政府部門和監管機構認可

損益表計算示例

為了更清楚地理解，來看看各級利潤的計算示例：

銷售和服務收入 1,000,000 元

減去 銷售成本 400,000 元

= 正毛利 600,000 元

加上 其他收入 50,000 元

減去 銷售支出 100,000 元

減去 行政支出 150,000 元

= 利息和稅前收益 (EBIT) 400,000 元

減去 財務支出 30,000 元

= 稅前利潤 (EBT) 370,000 元

減去 稅收支出 55,500 元

= 淨利潤 314,500 元

各級利潤的含義

正毛利 表明您的商品或服務在定價時有多少利潤空間。如果高，說明價格遠高於成本。如果低，可能需要考慮調整成本或價格。

營業利潤 顯示在採購、運距、廣告和企業管理方面的成本控制做得如何。

淨利潤 這是最重要的數字，因為它是企業在扣除所有支出後的真實利潤。大多數投資者首先看此數字。

如何最大化地閱讀損益表

步驟1：檢查時期

首先要查看是月度表、季度表還是年度表，因為不同時期會影響分析，例如年度表會比月度表提供更全面的圖景。

步驟2：查看整體情況

首先看企業是有利潤還是虧損。這是表明企業整體可行性的基本信息。

步驟3：分析收入來源

查看收入來自何處。例如，如果銀行的主要收入來自利息，以及來自投資銷售、手續費和其他收入，您會知道業務收入是否多元化。

步驟4：檢查支出

大部分支出來自何處。如果支出高，您可能需要考慮是否需要改進運營效率。

步驟5：與去年比較

查看利潤與前一時期相比是增加還是減少。此比較有助於看到業務趨勢。

需要記住的事項

損益表是一個有效的工具，但在做投資決策或評估企業時不應單獨使用。應考慮其他因素，包括：

• 企業性質和行業地位
• 管理團隊的質量
• 競爭狀況
• 未來增長機會
• 資產負債表 (Balance Sheet) 和現金流
• 技術因素和市場趨勢

總結

損益表 顯示在規定時期內企業獲利的樣貌。它表明業務是否成功或陷入困境。理解損益表並正確閱讀它是投資者、分析師和管理者必備的基本技能。當您了解如何計算和分析時，您將能夠更聰慧、更高效地評估企業的盈利能力。