外匯對沖有多重要？為什麼專業交易者都使用這個策略

交易外匯避險的重點

外匯交易不僅僅是預測價格走向，許多人忽略了一個重要點：外匯市場波動劇烈。這也是為什麼老手交易者會尋找**避險方法（Hedging）**來保護自己。

外匯避險簡單來說，就是同時開立相反的訂單，這樣如果一個訂單虧損，另一個訂單可能獲利。這種方法不能完全消除風險，但可以幫助我們「控制」風險在自己能接受的範圍內。

為什麼要做外匯避險，如果可以不做

這裡很重要——並非每個人都需要使用避險。有些交易者相信波動是交易的一部分，並且願意承擔全部風險。

但對於想要睡得安穩、降低風險或長期持有獲利等待市場反轉的人來說，外匯避險就成為一個有價值的工具。

問題是，貨幣的波動無法百分百預測。有時候價格會跌到我們意想不到的程度。避險可以幫助我們在市場中持續生存，而不是被強制平倉。

區分不同類型的避險，讓老手也能理解

在選擇外匯避險前，必須了解有哪些類型。

直接避險（Direct Hedging）——在同一貨幣對上開立相反方向的訂單，例如：賣出（SELL）與買入（BUY）同時進行。最簡單，但如果價格不變，淨利將為0。

複雜避險（Complex Hedging）——選擇兩個相關的貨幣對，然後開立相反的訂單。較難，但如果一個貨幣升值，另一個可能也會跟著上升，獲利機會較多。

市場上實用的3種避險策略

1. 簡單避險 (Simple Hedging)

這是許多新手快速理解的方式。

範例：如果我們已經開立EUR/USD的買單（BUY），又擔心價格下跌，可以同時在相同貨幣對上開立賣單（SELL）。這樣，倉位就被鎖定了。如果價格下跌，我們可以從SELL單獲利，抵消BUY單的虧損。

缺點：如果市場沒有變動，淨利為0。但優點是可以保留原有的BUY倉，並從第二次交易中獲利。

2. 多貨幣避險 (Multi-Currency Hedging)

使用兩個相關貨幣，開立相反方向的訂單。

範例：如果我們認為美元（USD）會升值，可以：

• 賣出EUR/USD (歐元升值)
• 買入GBP/USD (英鎊升值)

如果美元真的升值，兩個訂單都可能獲利；如果其中一個虧損，另一個可以彌補。

重要提醒：這種方法也有風險，因為我們將風險「擴大」到兩個貨幣，而非降低。

3. 選擇權避險 (Options Hedging)

利用權利（而非義務），在預定價格下進行貨幣交易。

範例：如果我們買入AUD/USD，價格為$0.76，但擔心會下跌，可以購買賣出選擇權（Put）在$0.75。

如果價格真的下跌，選擇權可以讓我們以$0.75的價格賣出，避免賣出價低於此。只損失權利金（Premium）。

如果價格上升，我們就讓選擇權到期，僅損失權利金。

正確開始外匯避險的方法

並非新手不能避險，但必須先了解市場。第一步非常重要：選擇正確的貨幣對。

主要貨幣對（Major Pairs）如GBP/USD或EUR/USD，具有較佳特性：

• 交易量大（Liquidity高）
• 波動較易預測
• 選擇權和避險工具較多

較少交易的貨幣對如USD/HKD，交易較少，波動較難預測，避險較困難。

同樣重要的是：了解你的交易策略，在開倉前先規劃好，然後再進行避險。不要亂做避險，造成混亂。

總結：外匯避險適合誰

外匯避險不是強制使用的技巧，而是一個選項。

如果你：

• 想降低風險
• 相信市場會反轉，但等不及
• 有較多資金，想防止損失

外匯避險就是適合你的方案。

但如果你能接受風險、喜歡激烈交易、資金較少，可能就不需要用到。

重點是：了解你的系統、選擇好的貨幣對，並用資料做決策，而非被恐懼左右。