加密貨幣每日報告 01.07：機構資金流入恢復，零售場景採用與技術底部信號浮現

1. 持續的機構資金流入與長期市場展望
近期比特幣及主流加密貨幣ETF出現大量資金流入，主要由於機構需求重新升溫與市場風險偏好改善。同時，華爾街對加密市場的影響力加強，可能改變先前的“抛物線”漲勢。比特幣ETF單日吸引近$700 百萬美元，以太坊、XRP、Solana等ETF同步上漲，反映出機構對加密貨幣信心的回升。ProCap主席分析指出，華爾街正將比特幣融入傳統金融體系；早期持有者正在退出，雖然未來十年內不太可能再出現超過80%的高複合年增長率，但仍有超越股市指數的潛力。
2. 零售與消費場景應用的進展
沃爾瑪通過OnePay應用推出比特幣與以太坊交易功能，標誌著加密貨幣融入主流零售與消費場景的實質性步伐。沃爾瑪允許消費者通過OnePay交易比特幣與以太坊，促進加密貨幣在日常零售活動中的應用，加快數字資產的流動性與用戶習慣養成。此舉反映傳統大型企業正逐步整合加密技術，進一步模糊傳統金融與加密經濟的界限。
3. 技術指標與價格趨勢分析
比特幣短期持有者盈虧比指標顯示出歷史性熊市底部的信號。當前比率已反彈，暗示有較大上行空間。歷史數據顯示，當短期持有者盈虧供應比降至約0.013時，通常標誌著熊市底部(如2011、2015、2018、2022)。目前比率已從去年11月的低點0.013升至0.45。歷史經驗表明，當此比率接近1時，比特幣價格往往進入持續上漲階段，仍有進一步擴展空間。
4. 市場波動性與資產相關性表現
加密貨幣價格經歷調整，與傳統資產如美股和黃金呈現一定相關性，市場呈現風險偏好與避險情緒交替。比特幣在過去24小時內從95,000美元跌至92,500美元，下跌1.3%，XRP、Solana等亦有回調。同時，美股略有漲勢，黃金突破4,500美元大關，白銀漲幅達5%，顯示加密貨幣與傳統資產之間存在一定相關性，整體市場動態受到多資產類別影響。
5. 礦工行為與資金配置調整
比特幣礦工Riot Platforms出售比特幣，用於資金支持AI數據中心轉型，反映礦業收益的多元化運用。Riot在2025年11月出售2,201 BTC，籌集約$200 百萬美元，用於推動AI數據中心建設。此舉展現礦工在市場波動中進行策略調整，從純持有轉向投資非礦業業務，以應對行業轉型需求。
6. 地緣政治與市場傳聞影響
有關委內瑞拉藏匿比特幣儲備的傳聞引發市場討論。當局警告勿相信假消息，短期情緒受到擾動。市場傳聞稱委內瑞拉政府可能藏有約$60 十億美元的比特幣儲備，一旦釋放入市，可能影響價格。QCP提醒保持謹慎，勿輕信未經證實的資訊。儘管未經證實，但比特幣的戰略意義與潛在供應沖擊仍在持續影響短期市場情緒。