為什麼摩根大通選擇打造自己的AI投票大腦,而不是聘請外部顧問

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逐步擺脫代理投票顧問公司

股東投票的格局正經歷重大轉變。JPMorgan資產與財富管理部門,管理著$7 兆美元的客戶資產,已果斷決定與外部代理投票顧問公司斷絕合作——像是Institutional Shareholder Services (ISS)和Glass Lewis這些長期指導企業治理投票決策的公司。這標誌著主要金融機構在每年數千份股東決議投票方式上的一個轉折點。

這一轉變反映出對科技的信心以及日益增長的監管壓力。特朗普政府在12月發布的行政命令批評代理投票顧問公司涉嫌推動“極端、政治驅動的議程”,加劇了對這一行業慣例的審查,這一做法在華爾街已經存在數十年。

Proxy IQ:內部開發的人工智慧系統

JPMorgan並未將投票指導外包,而是部署Proxy IQ,這是一個由內部研發的人工智慧平台,用於管理完整的投票流程。該系統展現了該行對於“專注於客戶最大利益的投票,並利用我們自身的資訊優勢”的承諾。

根據JPMorgan的內部通訊,Proxy IQ將負責投票流程的每一個環節——從資料收集與分析到最終投票決策。這個平台能處理來自每年超過3,000場企業股東會議的專有情報,並依靠JPMorgan的投資組合經理、研究分析師和企業治理專家,而非依賴外部建議。

規模與投資背後的推動力

這一系統將於4月1日正式啟用,並在第一季度完成過渡期。這不僅是一次技術升級,更是JPMorgan對人工智慧的更廣泛戰略投資。CEO Jamie Dimon已表明該組織希望在AI創新方面領先,並投入了$18 億美元的科技預算。建立專屬AI投票決策能力的決定,彰顯了該機構對算法決策的重視——這種嚴謹程度與用於評估複雜戰略決策的AI系統相當。

對產業的意義

JPMorgan的舉措預示著一個潛在趨勢:大型資產管理公司可能會越來越多地建立內部AI系統,而非依賴外部代理投票顧問公司。這樣的安排避免了對顧問影響力的擔憂,同時讓機構能將自己的投資理念直接融入算法框架中。

受到JPMorgan退出影響的兩大代理投票顧問公司未對銀行策略轉變的詢問做出回應,使得它們在競爭格局中的定位變得不確定。

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