“大空头”人士刚刚下注11亿美元对抗人工智能巨头——市场仍在吸收这一消息

简而言之

• 迈克尔·伯里正在对英伟达和Palantir下注11亿美元，警告称人工智能股票正处于泡沫区域。
• 他的基金持有大量的卖出期权，截至9月30日，占Scion投资组合的80%。
• Palantir的首席执行官回击，称这次做空"疯狂至极"并驳斥了Burry的逻辑。

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深入了解 SCENE

迈克尔·巴里的投资者(因《大空头》而闻名)，他准确预测了2008年的住房危机，周一通过看跌期权披露了对英伟达和帕朗蒂尔科技的11亿美元空头头寸，导致本周科技市场立即抛售。

Palantir在周二下跌了多达16%，最终收盘时下跌约8%。尽管该公司超出了第三季度的收益预期并提高了全年指引，但仍然出现了下滑。在同一交易时段，Nvidia下跌了2%到4%之间，而纳斯达克综合指数则录得近一个月来的最大单日百分比跌幅，约为2%。当天，所有"七大奇迹"人工智能相关股票的成员均收盘下跌。

这一反应超出了美国的边界。亚洲和欧洲市场在接下来的几天内录得大幅下跌，日本和韩国的指数显著下降，因为对科技估值的担忧成为全球情绪的驱动因素。

与英伟达相比，Palantir的复苏进展缓慢。这家数据分析公司的市盈率约为254，市销率约为115，使其特别容易受到持续的熊市压力。

目前价格低于过去50天的平均水平，这对那些信任技术分析的人来说是一个警告信号。

英伟达控制着大约80%的人工智能芯片市场，经历了一次相对温和和受控的抛售。这家半导体巨头的股票今天表现得更为强劲。

与Palantir不同，这只股票从未跌破其50日基准，这一点对分析师而言是一个支持他们认为其当前状况是由于卓越的基本面和技术优势的观点。

尽管最初的恐惧似乎正在减退，但这两只股票都没有恢复到之前的历史高点。巴里的披露给人工智能行业注入了新的波动性，使得投资者在极端估值下的购买变得更加谨慎。

更广泛的影响

空头头寸与华尔街主要高管的警告不谋而合。摩根士丹利和高盛的首席执行官公开警告投资者，要为未来几年股市可能出现的10%到20%的市场调整做好准备。德意志银行据报道已经开始探索对冲其在数据中心的AI驱动投资的风险策略。

巴里在社交媒体帖子中强调了“循环融资”的问题，指出一些大型科技公司向像OpenAI、Oracle和CoreWeave这样的合作伙伴投资或贷款，而这些合作伙伴随后承诺主要从Nvidia购买芯片和服务。Seaport Global Securities的分析师将这些交易描述为“泡沫行为的象征”，质疑报告的增长是否代表真正的有机需求。

这些不是你要找的图表。

你可以去做你的事。pic.twitter.com/ICldNUp2OI

— 失控的卡桑德拉 (@michaeljburry) 2025年11月3日

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Palantir 首席执行官 Alex Karp 对 Burry 的立场做出了激烈反应，称其为 “疯得不可思议”。Karp 说，做空会激励他的公司产生更好的业绩，“让他们更穷”。

从本质上讲，投资者并不是简单地对巴里的警告置之不理。他们将他的做空视为一条有效的信息——这条信息与首席执行官的警告和技术估值极端相结合，证明了在AI反弹中最具投机性的部分进行短期风险降低的合理性。