甲骨文正在逼近那个独特的万亿俱乐部。目前市值为$790 亿,仅差26%就能加入大联盟——老实说,势头在这里。



这里是引人注目的消息:甲骨文的人工智能云基础设施业务正在全面开花。我们谈论的是他们最新季度同比增长55%。与Meta和OpenAI的巨额交易正在创造利润,他们与AWS、Azure和Google Cloud的多云合作伙伴关系正如预期般顺利。

该股票今年以来上涨近70%——在表现上压倒了大多数其他人工智能巨头。管理层胆量十足,预计到2030财年,云收入将达到$166 亿,这将是五年内惊人的75%年复合增长率。

但现实是:甲骨文的前瞻市盈率为42倍——高于除了特斯拉以外的所有其他万亿 AI 股票。所以估值基本上是将完美定价。如果AI基础设施的需求放缓,或者我们遇到经济波动,这只股票可能会遭到严重打击。如果他们无法实现与这种溢价相匹配的增长呢?通往$1 万亿的道路将变得更漫长。

简而言之:甲骨文拥有人工智能的顺风、交易和市场定位。是否能真正实现万亿的飞跃,取决于执行是否能够保持,同时估值保持如此高涨。
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