亿万富翁投资者知道的你不知道的事情——以及如何复制它

托尼·罗宾斯花了多年时间对世界上最富有的投资者进行深入访谈——瑞·达里奥、沃伦·巴菲特、卡尔·伊坎——并揭示了超富有者与普通交易者之间真正的区别。

剧透：这不是天才的股票选择或冒险的赌注。这是乏味的、系统化的东西，实际上是有效的。

适用于任何市场的反时机投资组合

瑞·达里奥的“全气候”策略基本上是1%的人用来安稳入睡的手册：

• 30% 股票 (广泛指数)
• 40% 长期债券 (20-25年国债)
• 15% 中级债券 (7-10年)
• 7.5% 商品
• 7.5% 房地产投资信托基金

为什么有这么多债券？因为达里奥的数据表明，这种组合在经济下滑时能够打败重股票的投资组合，同时仍能把握上涨机会。它在增长、衰退、通货膨胀、通货紧缩中表现良好——基本上适用于任何情境。

90%的回报来自一个决定

关键在于：资产配置大约推动了你90%的回报。不是选股。也不是市场时机。只是对不同资产类别的无聊分散投资。

富人不会追逐下一个特斯拉。他们建立能够应对市场任何挑战的投资组合。

费用是财富杀手

这一点打击很大：看似 “小” 的 2% 年费在 30 年内可以将你的收益减半。

1%的人对此非常执着。他们追求费用比率低于0.1%。普通投资者也应该这样做——抛弃高费用的主动基金，选择低成本的指数基金。

关于致富的无华真相

自动化它。 设置投资自动运行。没有情绪，没有FOMO交易。

以十年为单位思考。 市场崩溃？超富人看到的是抄底，而不是灾难。

每年重新平衡。 当某个资产暴涨并变得过重时，卖出一些收益，购买滞后的资产。这迫使你高卖低买——与情绪化交易者的做法正好相反。

保持简单。 沃伦·巴菲特实际上推荐低成本的指数基金。您不需要复杂的衍生品或加密衍生品来建立代际财富。

不性感的财富公式

1. 首先最大化税收优惠账户 (401千，IRA) — 税收节省像疯狂一样复利
2. 自动化等额月投资
3. 持有多样化、低成本的基金
4. 每年重新平衡 忽略这30年的噪音

富人明白通货膨胀会侵蚀购买力，因此他们通过房地产、商品和TIPS来对冲。他们关注税后和通货膨胀后的真实收益，而不仅仅是名义收益。

真正的秘密？心理学

亿万富翁之间的共同点：他们将投资视为不可谈判的事情，而不是可选的。他们首先支付自己——投资，然后再消费。

他们现在为了以后的自由而牺牲。他们的生活低于自己的经济水平，并将差额自动投资于指数基金。

实用玩法

你不需要$1M 来开始。只需：

1. 开设一个经纪账户
2. 设置自动转账
3. 购买低成本指数基金
4. 每年重新平衡一次
5. 20年后再查看

就是这样。没有秘密法则，没有市场时机选择，没有挑选赢家。只有坚持、纪律，以及让复利发挥作用。

富人并不是更聪明的投资者。他们只是排除情绪，降低成本，并保持耐心。这对于任何拥有经纪账户的人来说都是完全可行的。