Gate DeFi日報 (9月30日)：Aster協議費用超1800萬美元；Meteora確認TGE；法興銀行穩定幣入局DeFi

9 月 30 日，加密市場整體回暖，BTC 站上 11.4 萬美元，ETH 重返 4100 美元，帶動 DeFi 市場 TVL 回升至 1570.69 億美元，日增 0.74%。DEX 交易量放大至 171.58 億美元，較前一日大增 21.4%。Aster 協議手續費單日達 1810 萬美元，僅次於 Tether，躍居行業第二，成爲焦點；Solana 生態中，Meteora 宣布 10 月 23 日 TGE 並保持 DEX 交易量領先；與此同時，法興銀行子公司 SG-FORGE 將 EURCV 與 USDCV 穩定幣 引入 Morpho 與 Uniswap，進一步推動 TradFi 與 DeFi 的融合。

DeFi 市場概覽

（來源：DeFiLlama）

全網 DeFi TVL：今（9 月 30 日）日，加密市場整體反彈，BTC 突破 11.4 萬美元阻力位，ETH 重返 4100 美元上方；全網 DeFi TVL 回升至 1570 億美元上方，當前爲 1570.69 億美元，24H 增長 0.74%。

DEX 24 小時交易量：約 171.58 億美元，較前一日（141.3 億美元）增長 21.4%；排名前三分別是：Uniswap（47.08 億美元）、PancakeSwap（32 億美元）、Fluid（10.6 億美元）。

熱門協議與鏈上表現

以 TVL 計算，排名前十的 DeFi 協議數據如下：

（來源：DeFiLlama）

其中，排名靠前的協議數據表現分別爲：

Aave：TVL 約 432.77 億美元，24 小時漲幅 0.96%；

Lido：TVL 約 358.78 億美元，24 小時漲幅 1.85%；

EigenLayer：TVL 約 175.39 億美元，24 小時漲幅 1.74%；

Ethena：TVL 約 147.25 億美元，24 小時漲幅 1.5%；

ether. fi：TVL 約 103.93 億美元，24 小時漲幅 2.23%。

此外，過去 24 小時協議費用排名前十的項目如下：

（來源：DeFiLlama）

其中，Aster 過去 24 小時協議費用達 1810 萬美元，僅次於 Tether（2220 萬美元），排名第二；Uniswap 排名第三，過去 24 小時協議費用達 837 萬美元；Aave 以 299 萬美元排名第五。

項目要聞梳理

1、Meteora 官方在社交媒體上發文表示，該項目將於 10 月 23 日 TGE，代幣名稱爲 MET。

2、法興銀行的數字資產子公司 SG-FORGE 已將其歐元和美元穩定幣引入 DeFi，允許用戶進行借貸和現貨交易。此次行動將該行的 EURCV 和 USD CoinVertible（USDCV）部署到基於以太坊的 Morpho 與 Uniswap 協議上，拓展了 SG-FORGE 通過中心化交易所和經紀商分發其穩定幣的努力。

通過進入 DeFi，SG-FORGE 允許客戶使用與主要貨幣掛鉤的資產進行全天候交易，同時依靠智能合約處理交易機制。在 Morpho 平台上，用戶現在可以用加密貨幣（如 BTC、ETH）以及受法國金融市場管理局監管的貨幣市場代幣基金（如 USTBL、EUTBL，投資於美國國債和歐元區國債）作爲抵押來借貸 EURCV 和 USDCV。

資產管理公司 MEV Capital 將負責管理這些金庫，設定合格抵押品規則，並在必要時處理違約。SG-FORGE 表示，未來將引入更多抵押品類型。此外，在 Uniswap 上的上市將爲銀行發行的穩定幣創建現貨市場。做市商 Flowdesk 將提供流動性，幫助交易者在 EURCV 和 USDCV 之間進行交換，無需依賴傳統中介。

3、Starknet 宣布推出「BTCFi on Starknet」三項關鍵計劃，旨在提高 Bitcoin 的可用性，具體包括：

BTC Staking：用戶現在可以在 Starknet Layer 上質押 BTC 以獲得獎勵，並保有資產托管權。

1 億枚 STRK 激勵：Starknet Foundation 將分發 1 億枚 STRK 代幣，以激勵 Starknet 上的 BTCFi 生態系統活動，包括基於 BTC 的抵押借款等活動。

RE7 Capital 收益產品：RE7 Capital 將推出一款面向機構的 BTC 計價收益產品，通過代幣化實現更廣泛的參與，使 Starknet 成爲比特幣網路的執行層。

4、Opensea 宣布所有 NFT Strategy 代幣現已上線，並在獎勵池中添加了 20 枚 ETH。NFT Strategy 代幣結合了 NFT 和 DeFi，通過自動化交易策略來管理與特定 NFT 集合相關的資產，爲持有者創造價值或收益。

5、Morpho 宣布推出資產管理新標準 Morpho Vaults V2，Vaults V2 將與 Markets V2 共同構成 Morpho V2。Vaults V2 提供更豐富的進階風險管理選項、基於角色的治理機制升級，以及滿足機構級合規要求的可定制訪問控制。Markets V2 將於未來數月內推出上線後，Vaults V2 將立即開始分配資金，爲其固定利率、固定期限借貸市場提供深度流動性支持。

6、由 Andre Cronje 新創立的加密項目 Flying Tulip 宣布以 10 億美元估值完成 2 億美元私募種子輪融資，本輪融資由 Brevan Howard Digital、CoinFund、DWF Labs、FalconX、Hypersphere、Lemniscap、Nascent、Republic Digital、Selini、Sigil Fund、Susquehanna Crypto、Tioga Capital 和 Virtuals Protocol 等參投。

此次 2 億美元融資通過 未來代幣簡單協議（SAFT）結構完成，Flying Tulip 旨在建設一個覆蓋整個 DeFi 領域的鏈上交易平台——包括現貨、衍生品、借貸、穩定幣與保險，統一於一個系統之中。

此次融資的一大特色是所謂的「鏈上贖回權」（onchain redemption right），也稱爲永久賣權。無論在私募還是公募輪，投資者都可以隨時銷毀 FT 代幣，以贖回其最初投入的資產（如 ETH）。Cronje 表示，這種模式旨在爲投資者提供下行保護，同時保持「無限漲潛力」。

贖回將由經審計的智能合約管理，並設置排隊和速率限制等保護機制以確保償付能力。如果儲備暫時不足，請求將進入透明隊列，並在資金補充後依次處理。在公募完成前，FT 代幣將保持不可轉讓。團隊成員不會獲得初始代幣分配，他們的報酬將來自協議收入支持的公開市場回購。

7、匿名貢獻者 0xPickles 近日提交全面改革提案，旨在重塑 DeFi 協議 Yearn Finance 的發展軌跡。該提案的 3 個計劃試圖通過收入分配改革、貢獻者問責強化與代幣價值共享，重振項目。提案最核心的變革在於，協議 90% 的收入將直接分配給鎖定 YFI 代幣的持有者。根據新機制，用戶通過質押 YFI 獲得 stYFI 憑證即可參與收入分配。具體包括：

· 質押模型替代投票托管：取消復雜機制，採用直接質押分配收入

· DAO 治理重構：建立以利潤爲核心的決策機制，要求貢獻者預算申請需附鏈上財務報告

· 貢獻者激勵制度化：分配 1,700 枚 YFI（約合 50 萬美元）用於戰略激勵，設立封頂績效獎金與長期貢獻者保留池

8、MetaMask 將在 APP 中推出 Perp Dex 和積分獎勵計劃。

9、Falcon Finance 發文宣布，FF 代幣總供應量的 0.3% 將分配給 Kaito 平台，且按 50/50 的比例分配給 Yap 2 Fly 排行榜前 200 名玩家和 Kaito 質押者（5000 枚 sKAITO 或 YT-sKAITO 持有者）。此外，該部分代幣 TGE 將解鎖 40%，其餘部分需在第四季度根據 Falcon 徽章等級達成情況完成解鎖。逾期 3 個月未領取的獎勵，將平均重新分配給所有符合條件的 Yap2Fly 排行榜用戶及 Kaito 質押者。

各大生態龍頭 DeFi 項目一覽

以太坊 DEX 24 小時交易量重返榜首，約 48.37 億美元，周環比增長 51.45%；其中排名前三的項目分別是：

Uniswap（29.75 億美元）、Fluid（9.2282 億美元）、Curve Finance（4.0945 億美元）；

BSC DEX 24 小時交易量超越 Solana 排名第二，約 35.51 億美元，其中排名前三的項目分別是：

PancakeSwap（27.61 億美元）、Uniswap（6.956 億美元）、Native（4306 萬美元）；

Solana DEX 24 小時交易量排名第三，約 32.98 億美元，其中排名前三的項目分別是：

Meteora（7.793 億美元）、HumidiFi（7.5317 億美元）、Raydium（5.464 億美元）。

Gate DeFi 板塊代幣行情數據

根據 Gate 行情頁面數據，DeFi 板塊排名前十的代幣價格表現如下：

（來源：Gate DeFi 板塊行情）

9 月 30 日截至發稿，加密貨幣市場整體反彈，然而主流幣吸血山寨市場，DeFi 板塊代幣普跌，具體而言：

WLFI 暫報 0.1973 美元，24 小時跌幅 6.31%。

UNI 暫報 7.56 美元，24 小時跌幅 1.65%。

AAVE 暫報 271 美元，24 小時跌幅 0.19%。

MYX 暫報 15.92 美元，24 小時漲幅 0.07%。

INJ 暫報 11.71 美元，24 小時跌幅 1.45%。

CRV 暫報 0.6655 美元，24 小時跌幅 2.5%。

MORPHO 暫報 1.73 美元，24 小時漲幅 2.49%。

市場趨勢解讀

Aster 協議費用高企：Aster 在過去 24 小時錄得 1810 萬美元協議費用，僅次於 Tether 的 2220 萬美元，穩居第二。盡管低於昨日的峯值，但仍顯示其交易活躍度和收入能力在 DeFi 生態中位列前列。

老牌協議穩步擴張：Aave、Lido 與 EigenLayer 持續錄得增長，Aave TVL 達 432.77 億美元，顯示出借貸市場需求仍具韌性。

新興項目活躍：Meteora 確認將在 10 月 23 日舉行 TGE，市場關注度提升，同時其在 Solana DEX 中保持領先地位。

傳統金融入場：法國興業銀行（SG-FORGE）將其 EURCV 與 USDCV 穩定幣引入 DeFi，並部署至 Morpho 與 Uniswap。這一動作被視爲 TradFi 與 DeFi 融合的重要信號，有望推動更多機構級資金進入。

生態創新加速：Starknet 推出「BTCFi on Starknet」計劃，推動 BTC 融入以太坊 Layer2 場景，進一步豐富跨鏈敘事。

分析師觀點

Aster 或進入“收入兌現”階段：分析師指出，Aster 連續多日位列協議費用榜前列，顯示其真實交易需求強勁，若費用持續保持高位，市場可能會對其代幣價值進行重新定價。

Meteora 的 TGE 或成短期熱點：Meteora 確認 10 月 23 日 TGE，被視爲 Solana 生態的重要事件。分析師提醒，隨着預期升溫，其代幣釋放與流動性表現將直接影響二級市場。

TradFi 與 DeFi 的“橋梁效應”顯現：法興銀行將合規穩定幣引入 DeFi，被解讀爲機構探索鏈上金融的關鍵節點。分析師認爲，這類舉措可能增強 DeFi 的合規性與資本流入，但短期內實際交易量或有限。

BTC 融合敘事抬頭：Starknet 推出的 BTCFi 套件，疊加 STRK 激勵，被認爲是對 BTC 資產利用率不足的積極回應。若 BTC 能在 Layer2 獲得更高效應用，可能爲市場注入新增長點。

市場風格切換待定：盡管 BTC 與 ETH 反彈，但 DeFi 板塊代幣整體承壓（如 UNI、CRV 下跌），分析師提醒需關注主流幣“吸血效應”是否會延續，決定山寨與 DeFi 板塊的資金流向。