彼得·蒂爾的第三季度投資組合調整:拋售人工智能熱門股,轉向防御性投資

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PayPal聯創、Palantir創始人Peter Thiel最近在Q3做了個有趣的操作——大幅減持特斯拉和英偉達,反手買入微軟和蘋果。

具體數字

  • 賣出約20.8萬股特斯拉(約7200萬美元)和53.8萬股英偉達(約9400萬美元)
  • 新增持有4.9萬股微軟和7.9萬股蘋果

這看起來像是在去槓杆。要知道,Thiel從這兩筆減持中釋放了超過1.6億美元,但在蘋果和微軟的新倉位只佔其中一小部分——意思是他正在持有大量現金,可能在觀察市場或準備投資AI/量子計算新創。

但這裏有個邏輯問題:爲什麼要賣英偉達去買蘋果?

從基本面看,英偉達收入增速仍在高位(數據中心需求旺盛),而蘋果增速不足10%。按前瞻PE估值,兩者幾乎一樣貴——但一個在爆發,一個在放緩。從純增長角度,賣英偉達換蘋果看起來是在交易安全性而非價值。

這反映了Thiel的保守轉向:寧要穩定的科技巨頭,也不要高波動的AI概念股。對還是錯?得看你的風險胃口了。

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