SoFi:增長機器仍在強勁運轉?

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SoFi (SOFI) 3年漲了402%,現在還值得追嗎?

最新財報數據給了我們答案:

  • Q3調整後營收950M美元,同比增38%
  • 手續費收入暴增50%(被視爲更穩定的收入來源)
  • 貸款發放量飆升57%
  • 新增90.5萬會員,總用戶數達1260萬(是2021年底的3倍多)

更猛的是利潤側:

  • 2024年調整後淨利潤2.27億美元
  • 管理層預測2025年這個數字會翻倍到4.55億美元

看起來這家純數字銀行仍在滿血運轉。沒有線下門店的成本結構,讓他們有足夠的槓杆去擴張。即便宏觀經濟不是最佳狀態,SoFi依然交出了亮眼成績單。

但這是個問題:股價已經反應了這些增長。44倍的遠期PE並不便宜。

核心問題變成了——現在的估值能否消化未來5年的增長潛力?如果你看好SoFi的長期護城河,這個價格或許還能接受。但入場前得想清楚自己是在投資增長故事,還是真的找到了便宜貨。

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