# CryptoRiskManagement

🌐 數位資產現狀
加密貨幣市場已成熟為一個全球互聯的金融生態系統。不再僅由投機驅動，今日的價格走勢反映宏觀經濟、機構資金流動以及特定行業的基本面。理解這些動態是保持在波動條件下領先的關鍵。
1️⃣ 宏觀經濟與加密貨幣的結合
加密貨幣現在與全球宏觀趨勢高度相關。
聯邦儲備政策：利率預期仍是主要推動因素。較低或放鬆的利率通常會增加流動性，有利於比特幣和部分山寨幣等風險資產。
機構流動性：比特幣和以太坊ETF的興起為養老基金和大型機構打開了大門——帶來市場的穩定性、深度和更高的賭注。
2️⃣ 比特幣主導地位與山寨幣輪動
減半後階段：比特幣的供應沖擊逐步展開，歷史上是長期上行的基礎。
資金輪動：雖然比特幣仍是“數字黃金”的核心，但比特幣穩定時期常導致資金流入高實用性山寨幣——特別是Layer 1、人工智能相關項目和DePIN生態系統。
3️⃣ 本輪市場循環的三大支柱
人工智能與大數據：去中心化的AI、計算和數據市場正引領創新潮流。
RWA (實體資產)：房地產、債券和商品的代幣化代表著數兆美元的機會。
DePIN：去中心化基礎設施——無線網絡、地圖和能源正逐步獲得實體世界的應用。
📉 風險管理與市場情緒
恐懼與貪婪指數：恐懼常常是機會的信號；極端貪婪則需謹慎並獲利了結。
清算區域：過度槓桿可能引發劇烈波動——風險管理至關重要。
監管進展：更明確的框架 (美國發展、歐盟MiCA) 正在鞏